Invertir Como Warren Buffett Tres Selecciones De Valores Añadir A

Invierta como Warren Buffett: Tres selecciones de valores Añadir a. John Reese es CEO de Validea y Validea de Capital y gerente de portafolio de los fondos de Consenso Nacional Bank. Globo Inversionista tiene un acuerdo de distribución con Validea. ca, un servicio pantalla stock prima canadiense. Intentalo . Cada vez son más los inversores están tratando de forzar su camino en la cabeza de Warren Buffett para aprender exactamente cómo el mayor inversor en la historia ha sido tan exitoso. Para estar seguro, el "Oráculo de Omaha" ha hablado mucho acerca de su enfoque general - comprar acciones de empresas de calidad con una buena gestión a un buen precio, y los mantienen en el largo plazo. Pero él nunca ha divulgado detalles. En ausencia de una puerta mágica, los estrategas han recurrido a la tecnología para descifrar el código Buffett. El fondo de cobertura AQR ha desarrollado una fórmula que intenta replicar tanto el enfoque de selección de valores de Buffett y su estrategia de gestión de cartera. Otros han tratado de cuantificar el concepto de "ventaja competitiva duradera" que el Sr. Buffett utiliza a menudo para describir las empresas fuertes. La búsqueda para construir un "Buffett-bot" es de gran interés para mí - porque es justo lo que hice hace más de una década. Para ello, he usado el libro de Mary Buffett Buffettology. Sra Buffett - el ex hija-en-ley del Oráculo - trabajó en estrecha colaboración con el Sr. Buffett, y ella puso una metodología paso a paso, dice Buffett utiliza para analizar las acciones. Mi modelo de inversión computarizado busca empresas con una trayectoria larga década de aumento de las ganancias anuales por acción, bajo nivel de deuda, un retorno promedio de 10 años en la capital de al menos 15 por ciento, y un retorno de 10 años en las ganancias acumuladas (los que no pagados como dividendos) de al menos 12 por ciento, entre otras cosas. La cartera modelo Buffett selecciona las empresas que cumplen con los criterios financieros y de valoración que se detallan más arriba sobre una base mensual. La estrategia es de hasta el 83,1 por ciento (16,6 por ciento anualizado) desde su agosto de 2010, inicio, en comparación con sólo el 28,1 por ciento (6,5 por ciento anual) para el SP / composite TSX (y que es sin dividendos). Mi cartera estadounidense Buffett también por delante de la SP 500 desde su creación a finales del 2003. No soy tan ingenuo como para pensar que haya capturado por completo el proceso de pensamiento de Buffett en este modelo - que sin duda tiene otros factores en consideración cuando la selección de acciones. Pero yo creo que a menudo pone de relieve el tipo de fuertes empresas, probados hacia el cual el Sr. Buffett gravita. De hecho, el trabajo de la Sra Buffett hizo claro para mí hace muchos años lo que los investigadores ahora parecen estar dándose cuenta: que mientras que él ama a una ganga, Buffett es, ante todo, de que se trate con la búsqueda de las empresas excepcionales. Si una empresa está generando,, ganancias de calidad consistente fuertes y retornos internos, sus acciones son propensos a pagar generosamente en el largo plazo, incluso si no son suciedad barato para los estándares de valores tradicionales. ¿Qué empresas actualmente presentan las normas Buffett similares? Éstos son tres: PetSmart: Esta do-it-all de artículos para mascotas / EPS servicios de tiendas han disminuido sólo una vez en los últimos 10 años. También cuenta con suficientes ingresos para pagar su deuda en un poco más de un año, si es necesario, y un 22,5 por cien, de 10 años ROE. MTY Food Group: Este propietario de un restaurante de la cadena de comida rápida ha planteado EPS todos los años de la década pasada, tiene sólo 4 millones de $ de la deuda frente a $ 16 millones de ganancias anuales, y tiene un centavo 32,7-por-10-años de retorno de capital. Middleby Corp.: Este proveedor de cocina comercial ha subido EPS en todos menos un año de la última década, tiene un centavo 23,6-por-10-años ROE y tiene un retorno de 10 años en las ganancias retenidas tasa de 17,8 por ciento. Divulgación: El autor es largo Middleby y PetSmart. El autor es largo MIDD y MTPE.