Cómo Las Ganancias Del Comercio

Cómo las ganancias del comercio No hay mucho más que afecta a las poblaciones como comunicados de ganancias. Debido a la posibilidad de que relativamente grandes oscilaciones de precios, rendimientos de los inversores pueden ser fuertemente influenciados por la forma en informe de resultados de una empresa es recibida por el mercado. No es raro que el precio de una acción se eleve o disminuya significativamente inmediatamente después de un informe de ganancias. Este potencial para una acción para moverse por una gran cantidad en una dirección determinada en respuesta a un informe de ganancias pueden crear oportunidades comerciales activas. Haga su pronóstico Antes de considerar cómo podría operar un stock de alrededor de un anuncio de ganancias, es necesario determinar qué dirección crees que la acción podría ir. Esta previsión es crucial ya que le ayudará a optimizar las estrategias para elegir. Hay estrategias de precio se mueve al alza, baja, e incluso si usted cree que la población no se moverá mucho a todos. Monitorear activamente Ya sea que usted está pensando en el comercio de un anuncio de ganancias, o si tiene una posición abierta existente en una acción de una empresa que está a punto de reportar ganancias, usted debe considerar activamente el seguimiento del zumbido mercado antes y después de la liberación, además de los resultados de la reportar sí mismo. Un anuncio de ganancias, y la reacción del mercado, pueden revelar mucho acerca de los fundamentos subyacentes de una empresa, con el potencial de cambiar la expectativa de cómo la población puede llevar a cabo. Por otra parte, el impacto de ganancias sobre una acción no se limita sólo a la sociedad emisora. De hecho, los resultados de sociedades similares o relacionados con frecuencia tienen un impacto desbordamiento. Por ejemplo, si usted es dueño de una acción en el sector de los materiales, de Alcoa Inc informe (AA) de ganancias es de particular importancia, ya que es una de las mayores empresas de este sector y las tendencias que influyen en Alcoa tienden a impactar negocios similares. Como resultado de cualquier nueva información que pueda ser revelada en un informe de ganancias, pueden necesitar ser reevaluado rotación sectorial y otras estrategias de negociación. Además, las ganancias de Alcoa tienen un significado único, porque su lanzamiento marca el comienzo no oficial de "ganancias temporada 1." La ruta directa Si usted está buscando para abrir una posición al comercio un anuncio de ganancias, la forma más sencilla es mediante la compra o el cortocircuito del stock. Si usted cree que una empresa publicará fuertes ganancias y esperar que las acciones se eleve después del anuncio, usted podría comprar las acciones de antemano. 2 A la inversa, si usted cree que una empresa publicará los decepcionantes resultados y esperar que la acción a declinar después del anuncio, usted podría corta la acción. 3 Del mismo modo, opciones call y put pueden comprarse para replicar posiciones largas y cortas, respectivamente. Un inversionista puede comprar opciones de compra antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento positivo de los precios después de que el informe de ganancias. Alternativamente, un inversor puede comprar opciones de venta antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento precio negativo después del informe de ganancias. Los comerciantes deben entender completamente moneyness (la relación entre el precio de ejercicio de la opción y el precio del activo subyacente), tiempo de decaimiento, la volatilidad y Opciones griegos al considerar cuándo y qué opciones de compra antes de que un anuncio de ganancias. La volatilidad es un concepto fundamental para entender cuando el comercio de opciones. El siguiente gráfico muestra de 30 días la volatilidad histórica (HV) frente a la volatilidad implícita (IV) de entrar en un anuncio de ganancias para una acción en particular. La volatilidad histórica es la volatilidad real experimentado por una garantía. La volatilidad implícita se puede ver como la expectativa del mercado de la volatilidad futura. El período de ganancias para julio, octubre y enero se rodeó. Considere los griegos y la volatilidad implícita cuando el comercio de opciones de entrar en un informe de resultados Fuente: Fidelity, a partir del 1 de marzo de 2013. Captura de pantalla es sólo para fines ilustrativos. Aviso en el período va en ganancias hubo un aumento histórico de aproximadamente el 14% en el IV, y una vez que las ganancias son liberados, el IV ha vuelto a aproximadamente el 30 HV-día. Con ello se pretende mostrar que la volatilidad puede tener un gran impacto en el precio de las opciones que se negocian y, en última instancia, el resultado del ejercicio. Estrategias de opciones avanzadas Un comerciante también puede utilizar las opciones para cubrir o reducir la exposición a las posiciones existentes ante un anuncio de ganancias. Por ejemplo, si un comerciante se encuentra en una posición larga acciones a corto plazo, y espera que la acción sea volátil a la baja inmediatamente después de un próximo anuncio de ganancias, el inversor podría comprar una opción de venta para compensar parte de la volatilidad esperada. Además de la compra y venta de llamada básica y poner opciones, hay una serie de estrategias de opciones avanzadas que se pueden implementar para crear varias posiciones antes de un anuncio de ganancias. Una estrategia avanzada, multi-pierna opciones que se pueden utilizar para proteger una posición existente es un collar. Un collar es una estrategia que está diseñado para limitar las pérdidas y proteger las ganancias. Se construye mediante la venta de una llamada y la compra de una opción de venta sobre una acción que ya se poseía. Otros multi-pierna, estrategias avanzadas que se pueden construir con los ingresos comerciales incluyen: Extiende a ambos lados a horcajadas - A puede ser utilizado si un comerciante piensa que habrá un gran movimiento en el precio de la acción, pero no está seguro de qué dirección irá. Con una larga straddle, usted compra tanto una llamada y una opción de venta de la misma población subyacente, con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Si la acción subyacente hace un movimiento significativo en cualquier dirección antes de la fecha de vencimiento, se puede obtener un beneficio. Sin embargo, si la acción es plana, puede perder la totalidad o parte de la inversión inicial. Esta estrategia de opciones puede ser particularmente útil durante un anuncio de ganancias cuando la volatilidad de una acción tiende a ser mayor. Sin embargo, los precios de opciones cuyo vencimiento es después del anuncio de ganancias puede ser más caro. Estrangula - similar a una larga straddle, mucho estrangular es una estrategia de opciones que permite a un operador de beneficiarse si hay un gran movimiento de precios para la acción subyacente. La diferencia principal entre un estrangular y un straddle es que un straddle suele tener la misma llamada y poner precio de ejercicio, mientras que un estrangular tendrá dos cerca, pero diferente, los precios de ejercicio. Los diferenciales propagación - A es una estrategia que se puede utilizar para sacar provecho de la volatilidad de una acción subyacente. Los diferentes tipos de diferenciales incluyen el llamado toro. llamada oso, toro de venta. y gire a poner. Encontrar oportunidades Cualquiera de estas estrategias sólo pueden aplicarse si usted tiene un comercio en mente para las acciones de una empresa en particular. Información acerca de cuándo las empresas van a reportar sus ingresos es de fácil acceso para el público. Más en profundidad se requiere investigación para formarse una opinión acerca de cómo esas ganancias serán percibidos por el mercado. Por supuesto, los operadores pueden estar expuestos a riesgos significativos si se equivocan sobre su expectativa. El riesgo de una pérdida más grande de lo normal es significativo debido a la posibilidad de que las grandes oscilaciones de los precios después de un anuncio de ganancias. Informe de resultados de una empresa es un momento crucial del año para los inversores. Las expectativas pueden cambiar o ser confirmado, y el mercado pueden reaccionar de varias maneras. Si usted está buscando para las ganancias del comercio, hacer su investigación y saber qué herramientas están a su disposición. Aprende más Si tiene preguntas adicionales, póngase en contacto con un representante Active Trader. Stocks de investigación. Encuentra los contratos de opciones. Una sola prueba y estrategias de opciones múltiples en las piernas con la Estrategia Evaluador de Fidelity (requiere inicio de sesión).